Что читать и кого смотреть, чтобы разобраться в инвестициях
Цель поста — помочь сориентироваться новичку, который хочет научиться инвестировать и обойти минное поле из мошенников и спекулянтов. После изучения этих материалов ты сможешь составить как финансовый, так и инвестиционный план, а также выбрать инструменты, подходящие конкретно для твоих целей и задач.
Я апологет пассивного индексного инвестирования с использованием asset allocation. Тем не менее ты узнаешь и о других подходах, сравнишь их и выберешь то, что больше подходит.
Отвечаем на вопрос зачем нужно инвестировать и подтягиваем базовую финансовую грамотность:
- Арсагера: Заметки в инвестировании — читаем главы 1−7 и 10. Держим в голове, что книга написана компанией, которая берет деньги в активное управление и, конечно, будет такое пиарить. Нам читать такое не нужно и даже вредно;
- Нетология: Личные финансы и инвестиции — формируем базовую финансовую грамотность с нуля. Для детей можно почитать Джеймс Маккена: Твой первый миллион. Как его заработать и не потерять.
Переходим непосредственно к инвестированию:
- Бабайкин: На пенсию в 35 лет — обо всем и по чуть-чуть, отличный пример альтернативного подхода к инвестициям именно на рынке РФ;
- Бабайкин: Ф*к Ю мани. Как перестать зависеть от денег — про движение F.I.R.E (financial independence retire early, финансовая независимость и ранний выход на пенсию), к которому все рано или поздно придут;
- Бертон Мэлкил: Случайное блуждание на Уолл-стрит. Испытанная временем стратегия успешных инвестиций — как первую серьёзную книгу по инвестициям рекомендую читать именно ее, а не «Разумный инвестор» Бенджамина Грэма. Это классический и в то же время понятный труд экономиста из Принстонского университета, на основе его курса по финансовым рынкам;
- Дмитрий Никитенко: Речь о миллионах — о пассивных инвестициях с научной точки зрения от русскоговорящего автора. Прекрасное дополнение к предыдущей книге;
- Бабайкин: Психономика. Как конвертировать знания о человеческих отношениях в деньги — про то, как не потерять деньги из-за человеческого фактора. Важная тема, которую многие не освещают и погружаются только в технические нюансы. Иногда лучшим финансовым решением может стать налаживание отношений между людьми, а не выбор стратегии, инструментов или увеличение дохода.
Еще 2 хорошие книжки для новичков: Алексей Марков: Хулиномика и Григорий Баршевский: Хочешь выжить? Инвестируй! 65 шагов от нуля до профи. Если хочешь, можешь заменить ими первые 2 книги Бабайкина.
Если после прочтения вышеперечисленных книг остались вопросы или недопонимания по инструментам, то прочти Владимир Савенок: Время инвестировать! Руководство по эффективному управлению капиталом. Это единственный автор, который упоминает такие редкие инструменты, как трасты, хедж-фонды, unit-linked и накопительные инструменты страхования. Для 99% людей их использовать не выгодно или неуместно, но стоит знать про тот самый 1%, кому они подходят.
Читать биографию Баффета или толстые тома по трейдингу с форексом, лезть в ICO, IPO, крипту, автоследование, изучать макроэкономику, слушать прогнозы, следить за паническими новостями, брать плечи или кредитоваться под инвестиции, рассматривать структурные продукты брокера/банка/управляющего/аналитика/агента, вдохновляться фильмами в стиле «Игра на понижение» и считать, что ты самый умный и всех обыграешь — НЕ НАДО! Сначала прочти книги выше, получи иммунитет от воротил финансового рынка, а уже потом принимай решение чем заниматься.
Кого и что смотреть, когда уже разобрался в основах
- Пассивное инвестирование — курсы Сергея Спирина ч1 и ч2 + Дмитрий Никитенко + книга Меб Фабер: Глобальное распределение активов как пример портфелей. Опционально можно пройти курс Рост сбережений. Создание инвестиционного портфеля и посмотреть ютуб-канал Доказательное инвестирование. Если хочется углубиться для общего развития, то гугли таких титанов как Джон Богл и Уильям Бернстайн. Можно копнуть еще глубже, но в этом нет смысла;
- Активное инвестирование в РФ — Элвис Марламов и его Alenka Capital, все по стопам Баффета;
- Дивидендное инвестирование в РФ — Олег Клоченок и Лариса Морозова;
- Недвижимость — речь именно про физическую недвижимость, а не reit. По ней можно почитать Сергей Смирнов: Бетонное казино 2.0;
- Налоговые декларации и ИИС — вебинары или курсы Сергея Наумова.
Полезные инструменты:
- Личный инвестиционный план с моделированием методом Монте-Карло — 2 полезных Excel-таблиц, которые позволят оценить риски и вероятность достижения инвестиционных целей;
- Разработки и калькуляторы Дмитрия Никитенко — куча полезных инструментов для инвестора;
3 ключевые утверждения, которые должен понимать любой инвестор:
- Управление личными финансами — это всегда 4 составляющих: учет, контроль, анализ и планирование. А перед модными стадиями финансового благополучия всегда идет нулевая стадия — погашение долгов и сокращение обязательств;
- Цель инвестиций — сберечь и приумножить накопленный капитал. А зарабатывается он вне фондового рынка: бизнес, карьера, наследство;
- Подход дилетанта: бросается изучать отдельные инструменты и пытается заставить их работать в составе единого портфеля. Подход профессионала: сначала формулирует цели, отношение к риску, горизонт планирования, ограничения, а только потом выбирает подходящие для него инструменты.
Хороших и полезных книг много, но вышеперечисленного и так хватит с головой, чтобы перейти к практике уже на второй месяц чтения. Если у тебя вдруг нет котлеты из 10 миллионов, то в начале пути большинство проходят такую цепочку: погашение долгов → формирование финансовой подушки на 3−12 месяцев → увеличение и повышение доходов вне фондового рынка → постановка целей, формирование инвестиционного плана → подбор инструментов и открытие брокерского счета → регулярное пополнение счета и докупка активов → ежегодная ребалансировка.